Mercados Financeiros

Objetivos Gerais:
Este curso tem como objetivo dotar os profissionais de conhecimentos sobre o funcionamento, produtos e técnicas de análise utilizadas em mercados financeiros.

Objetivos Específicos:
No final do curso os formandos ficarão aptos a:

• Reconhecer o funcionamento dos mercados financeiros em Portugal, incluindo o seu enquadramento legal, e das suas principais instituições financeiras;
• Descrever a organização e funcionamento dos principais segmentos do Mercado Financeiro;
• Identificar os principais produtos financeiros, suas potencialidades e riscos;
• Reconhecer metodologias e técnicas de análise do binómio rentabilidade/risco dos principais produtos financeiros.

CONTEÚDOS

• O circuito poupança-investimento
• Funções dos mercados financeiros
• A segmentação dos mercados financeiros
• Intermediação, Desintermediação e Reintermediação Financeira
• Análise dos fatores que afetam os mercados financeiros.
• Conceito de Rendibilidade, Risco e Diversificação

• Organização do Sistema Financeiro Português
• As instituições de crédito
• As sociedades financeiras
• Outras instituições financeiras
• Instituições de supervisão do sistema financeiro

• Noções gerais sobre liquidez, retorno e risco
• Diferentes tipos de ativos financeiros; noção e caraterização.
• Noção de valores mobiliários.

• Segmentação dos Mercados de curto prazo
• O mercado monetário Interbancário
• O mercado interbancário de títulos
• Produtos financeiros típicos do mercado monetário:
  • Bilhetes de tesouro
  • Papel comercial
  • Certificados de depósito

Módulo V - Mercado de capitais

• Mercado primário: Emissões de ações e obrigações
• Mercado secundário: Bolsas de valores
  • Mercado de Bolsa, mercado de balcão e mercados especiais
  • Princípios da negociação em Bolsa
  • Modo de formação das cotações
  • Ordens de Bolsa
  • Liquidação de operações
  • Operações Especiais de Bolsa

• Instrumentos de médio e longo prazo
  • Títulos de divida pública
  • Ações: Caraterização, Tipos de ações, Índices de ações e Aumentos de Capital e seus cálculos
  • Obrigações : Caraterização e Conceitos-chave
  • Risco de taxa de juro e risco de crédito tipos de Obrigações
  • Fundos de investimento 

Módulo VI - Futuros e opções

• Mercado de Futuros
  • Caraterização
  • Agentes intervenientes
  • Caraterísticas dos contratos de futuros
  • O mercado de derivados portugueses
  • Os tipos de operações nos mercados de futuros

• Mercado de Opções
  • Conceito e tipos de opções
  • Direitos e obrigações dos contratos de opções
  • Classes de opções
  • Valorização de opções
  • Valor intrínseco e temporalDeterminantes do valor

•  Operações de fixação de juro a prazo: os FRA´s (Forward Rate Agreements)

• Avaliação de Ações
• Análise fundamental vs análise técnica
• Modelos de avaliação com base em rácios financeiros
• Avaliação de Obrigações
  • Preço teórico de uma obrigação